변동성 차익 거래 forex

바이너리 옵션을 사용한 차익 거래 전략.
Arbitrage는 가격 차이로 이익을 얻으려는 목적으로 두 가지 다른 시장에서 동일한 보안을 동시에 구매하고 판매하는 것입니다. 독특한 보수 구조 덕분에 바이너리 옵션이 거래자들 사이에서 큰 인기를 얻었습니다. 우리는 바이너리 옵션 거래에서 차익 거래 기회를 살펴 봅니다.
차익 거래에 대한 간략한 소개.
주식이 뉴욕 증권 거래소와 나스닥 증권 거래소에 상장되어 있다고 가정합니다. 거래자는 NYSE의 현재 주가가 10.1 달러이고 NASDAQ의 주가가 10.2 달러라는 것을 관찰합니다. 그녀는 1 만 1 천 달러의 비용이 드는 저가의 주식 10,000 개를 구입했고 동시에 10,000 개가 넘는 고가의 주식을 팔아 102,000 달러를 팔았습니다. 그녀는 그 차이 (102,000-101,000 = 1000 달러)를 이익으로 남겨 둡니다 (중개 수수료가 없다고 가정).
효과적으로, 차익 거래는 위험이없는 이익입니다. 두 거래가 끝날 때 (성공적으로 실행 된 경우) 상인은 주식 포지션을 보유하지 않으므로 (위험 부담이 없으므로) 수익을 올렸습니다.
옵션 거래는 가격 변동이 크므로 좋은 차익 거래 기회를 제공합니다. 주식은 차익 거래를 위해 두 가지 다른 시장 (거래소)을 필요로 할 수 있지만 옵션 조합은 동일한 거래소에서 차익 거래 기회를 허용합니다. 예를 들어, long put 및 long futures 위치를 결합하면 합성 통화가 생성되며, 이는 동일한 교환기에서 실제 통화 옵션에 대해 arbitraged가 될 수 있습니다. 효과적으로, 유사한 보수를 가진 자산은 서로에 대해 arbitraged입니다.
또한, 차익 거래의 다른 변형도 존재합니다. 주식의 긴 포지션은 주식 선물의 짧은 포지션에 대해 차익 거래를 할 수 있습니다. 차익 거래 기회는 또한 상관 된 상품과 통화 사이에서 탐험 될 수 있습니다 (예제가 이어짐).
평범한 바닐라 콜과 풋 옵션은 선형적인 보수를 제공하지만, 바이너리 옵션은 "전부 아니면 아니건"또는 "고정 가격"지불을 제공하는 옵션의 특수 범주입니다. (관련 : 미국 내 거래 바이너리 옵션 안내서 참조)
다음은이 둘 사이의 보수의 차이를 그래픽으로 나타낸 것입니다.
일반 바닐라 옵션의 선형 (및 가변) 지불은 서로 다른 옵션, 선물 및 주식 포지션을 조합하여 서로 차익 거래를 할 수있게합니다 (그리고 상인은 가격 차이로부터 이익을 얻을 수 있습니다). 바이너리 옵션의 고정 된 보수는 결합 가능성을 제한합니다.
차익 거래의 핵심 아이디어는 유사한 프로파일 (합성 또는 실제)의 자산을 동시에 매매함으로써 가격 차이로부터 이익을 얻는 것이다. 바이너리 옵션의 가장 큰 문제점 중 하나는 비슷한 보수 프로파일을 가진 자산이 거의 없다는 것입니다. 바이너리 옵션 payoff 함수를 복제하기 위해 다른 자산과 관련된 조합을 시도하는 것은 번거로운 작업입니다. 적시에 거래를 수행하기가 매우 어렵고 높은 중개 수수료를 요구하는 여러 가지 입장을 취하는 것이 포함됩니다.
이진 옵션 거래에서의 차익 거래 기회 :
위에서 언급 한 제약 내에서, 바이너리 옵션 거래에서의 재정 거래 기회는 제한적입니다. 동시에 차익을 청취 할 수있는 유사한 자산을 찾는 것은 어렵습니다. 가장 좋은 옵션은 시간 기반의 재정 거래에 대한 것입니다. 그것은 시장 불일치를 확인하고 그에 따른 직위를 취한 다음 그 불일치가 사라지거나 가격 목표 / 중단 손실에 부딪히는 시간이 지나면 이익을 예약하는 것입니다.
NADEX는 바이너리 옵션 거래에 널리 사용되는 교환 프로그램입니다. 주식, 지수, 선물, 옵션 또는 상품의 다른 시장은 거래 시간이 다릅니다 (제한적 임). 여러 자산 (주식, 선물, 옵션)은 거래 가능 거래 시간에 따라 하루 중 다른 시간에 거래됩니다. 시장이 폐쇄 될 때 발생하는 개발은 시장이 열릴 때 가격의 급격한 변화로 이어질 수 있습니다.
예를 들어, FTSE 100 주가 지수에 영향을 미치고 런던 증권 거래소 (LSE)가 폐쇄 될 때 나오는 뉴스 항목이있을 수 있습니다. FTSE 100 지수에 대한 이러한 뉴스의 정확한 영향은 LSE가 열리고 FTSE가 업데이트를 시작할 때만 볼 수 있습니다. 그때까지 FTSE의 가치에 대한 뉴스의 영향에 대한 추측이 높을 것입니다.
이 인덱스는 NADEX에서 바이너리 옵션을 거래하는 벤치 마크입니다. 바이너리 옵션 거래는 장시간 사용이 가능하기 때문에 FTSE 바이너리 옵션에서 뉴스의 결과로 인한 많은 변동성 및 가격 변동이 표시 될 수 있습니다.
LSE가 현재 닫혀 있고 FTSE 색인 (마지막 종료 값은 7000)에 대한 업데이트가 없다고 가정합니다. 바이너리 옵션 "FTSE & gt; 7100"의 최종 가격이 30 달러라고 가정합니다. 뉴스가 발달 한 결과 시장이 열리면 (현재 5 시간 후) FTSE가 상승 할 것으로 예상되며, 이 바이너리 옵션 가치는 현재 주가 30 달러에서 50 달러, 60 달러로 상승하기 시작합니다 (변동 가능) $ 70 등등. 거래를 위해 열 때 정확한 FTSE 가치가 될지에 대한 확실성이 없으므로 바이너리 옵션 가격이 위아래로 변동합니다. 이 기간 동안 숙련 된 거래자는 시간 기반 재정 거래를위한 FTSE 바이너리 옵션에 돈을 걸 수 있습니다.
일단 시장이 열리면 FTSE 지수와 FTSE 선물 가격의 실제 변화가 가시화 될 것입니다. 그것은 FTSE 100 가치를 정확하게 반영하기 위해 FTSE 100 바이너리 옵션 가격으로 이어질 것입니다. 그때까지, 경험있는 거래자는 바이너리 옵션 시장에서 과매비 및 과매도 조건을 발견하고 이익을 창출 할 수있었습니다 (아마도 두어 번 정도).
다른 바이너리 옵션 차익 거래 기회는 환율 변동으로 이어지는 원자재 가격 변동의 영향과 같은 상호 연관된 자산에서 발생합니다. 일반적으로 금과 석유는 미국 달러와 역 상관 관계가 있습니다 (즉, 금이나 유가가 오르면 USD 통화가 약화되고 그 반대도 마찬가지입니다). 경험이 풍부한 거래자는 그러한 시나리오에서 관련 외환 바이너리 옵션으로 차익 거래 기회를 찾을 수 있습니다.
예를 들어, 상인은 금 가격이 상승하고 있음을 관찰합니다. 그는 USD / JPY 쌍을 팔거나 EUR / USD 쌍을 사면서 미국 달러를 매도 할 수 있습니다. 마찬가지로, 유가의 상승은 EUR / USD의 가격 인상을 기대할 수 있습니다. 이진 옵션 트레이더는 자산 가격의 이러한 변화로부터 이익을 얻기 위해 적절한 지위를 가질 수 있습니다.
"비 농장 급여 바이너리 옵션"과 같은 다른 바이너리 옵션에서의 광고용 재판매는 그와 같은 기반이 아무 것도 상관되지 않기 때문에 어렵습니다. 시간 기반의 차익 거래를 시도 할 수는 있지만 추측만으로 이루어질 수 있습니다 (예 : 만기가 가까워지면 포지션을 취하고 변동성의 혜택을 얻으려고 시도하는 등).
이진 옵션 : Arbitrage에 더 좋습니까?
높은 변동성은 중재자의 친구입니다. 바이너리 옵션은 "전부 아니면 아니요"또는 "고정 가격"이윤 ($ 100)과 손실 ($ 0)을 제공합니다. 평범한 바닐라 옵션처럼 수익률과 위험에는 변동성 (또는 선형성)이 없습니다. 바이너리 옵션을 40 달러에 구입하면 $ 60의 이익 (최종 보수 - 구매 가격 = $ 100- $ 40 = $ 60) 또는 $ 40 손실이 발생합니다. 뉴스 / 수입 / 기타 시장 발전의 영향은 가격이 변동될 수 있습니다 ($ 40에서 $ 50, $ 80, $ 10, $ 15 등등).
Arbitrageurs는 대개 이진 옵션이 만료 될 때까지 기다리지 않습니다. 그들은 부분 이익을 책정하거나 이전에 손실을 줄였습니다. 바이너리 옵션은 고정 된 가격으로 일정한 보수를 가지므로 기본 값의 변경은 수익에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
예를 들어, FTSE가 7000으로 마감되고 FTSE & gt; 7100의 바이너리 옵션이 $ 30로 거래 되었다면 FTSE에 대한 긍정적 인 뉴스가 나옵니다. FTSE는 7095에 도달하고 10 포인트 범위 (7095-7105)에서 그 수준을 유혹합니다. 이진 옵션 가격은 FTSE의 1 포인트 차이만으로 상인에 대한 손실 - 손실 지불을 만들거나 깨뜨릴 수 있기 때문에 엄청난 변화를 보입니다. FTSE가 7099로 끝나면 구매자는 그가 지불 한 보험료를 잃게됩니다 ($ 30). FTSE가 7100으로 끝나면 그는 ($ 100- $ 30 = $ 70)의 이익을 얻습니다. $ 30 ~ $ 70은 기본 (7099 ~ 7100)의 1 포인트 제한을 기반으로 한 거대한 변동이며, 이는 바이너리 옵션 평가에 대해 매우 높은 변동성을 유발하여 액티브 바이너리 옵션 거래자가 큰 액수의 가격 변동을 창출합니다.
여러 시장에서 거래되는 유사한 자산이 부족하여 표준 차익 거래 (두 시장 간 유사한 보안의 동시 구매 및 판매)가 바이너리 옵션 거래자에게 제공되지 않을 수 있습니다. 바이너리 옵션에서의 차익 거래 기회는 관련 시장이나 상호 연관된 자산의 시장 외 시간 동안 사용 가능한 차익 옵션에서 선택해야합니다. 바이너리 옵션의 독특한 "전부 또는 아니면 아무것도"지불 구조는 시간 기반의 재정 거래 기회를 허용합니다. 높은 편차는 높은 수익 잠재력을 가능하게하지만 손실 가능성도 커집니다. 고위험, 고수익 성으로 인해 바이너리 옵션 트레이딩은 경험 많은 트레이더에게만 권장됩니다.

휘발성 차익 거래 forex
변동성 (변동성)은 금융 시장의 도구와 관련된 위험에 대한 기본 척도입니다. 이는 자산의 가격 변동을 우발적으로 구성하고 거래 세션, 거래 일, 월 등의 가격 변동 범위 (최대 가격과 최소 가격의 차이)로 계산됩니다. 일반적으로 변동 폭이 클수록 (변동성이 높음) 관련된 거래 위험.
이러한 방식으로 변동성은 무작위 값으로 간주되며 수학적 모델링은 외환 시장에서 사용되는 모든 위험 평가 방법의 기초를 제공합니다. 변동성 측정을 위해 통계적 표준 편차가 계산됩니다. 그것은 또한 금융 투자의 노출을 결정합니다. 일중 거래에서 가장 중요한 변동성 지표는 평균 일일 가격 범위입니다. 더 긴 위치 평가에서는 평균 주간, 월간 또는 연간 범위를 사용할 수 있습니다. 연간 변동성은 장기 금융 투자 분석에서 가장 일반적입니다.
휘발성에는 두 가지 유형이 있습니다.
역사적 변동성은 역사적 가격에서 계산 된 특정 기간 내의 자산 가치의 표준 편차와 같습니다.
예상되는 변동성은 자산의 시장 가격이 예상 위험을 반영한다는 가정하에 현행 가격에서 계산됩니다.
변동성은 외환 거래자가 통화 포지션의 개폐에 관한 결정을 내리는 가장 중요한 정보 지표 중 하나로 간주됩니다. Bollinger Bands, Commodity Channel Index, Average True Range와 같은 재무 지표를 통해 평가할 수 있습니다. 이들 모두는 인기있는 거래 플랫폼에 통합되어 있습니다. 추가 중요한 지표는 RVI (Relative Volatility Index)입니다. 그것은 가격 변동성이 변화하는 방향을 반영합니다. RVI의 주요 특징은 Forex 오실레이터의 신호 (RSI, MAСD, Stochastik 및 기타)를 복제하지 않고 확인하는 것입니다. 상대 변동성 지수는 다른 지표에서 다루지 않는 시장 데이터의 역학에 의해 결정되기 때문에 훌륭한 검증 도구로 사용될 수 있습니다. 이것은 독립 지표의 필터로 사용되는 RVI로, 추세의 강도를 정의하고 가격 대신 변동성을 측정하며 이로 인해 거래 시스템에 인증 요소가 누락됩니다.
외환 거래자들은 전통적으로 고전적 위험 / 수익 분석의 기초 위에서 투자를 위해 통화 쌍을 선택했습니다. 또한 반환과 위험은 각각의 개별 순간 또는 최상의 경우에는 특정 이산 시계열에 대해 평가됩니다. 실제 실제 가격 견적은 다른 속도로 끊임없이 변합니다. 이것이 다른 모든 시장 특성 중에서 과거, 현재 및 미래의 통화 쌍의 가격 범위에 대한 양적 측정으로서 변동성에 많은주의를 기울여야하는 이유입니다. 궁극적으로 투자에 대한 잠재적 수익뿐만 아니라 위험 노출도 예측할 수 있습니다. 선물 및 옵션 시장에 대한 변동성 분석에 특히 중점을 두어야합니다. 변동성 값은 콜 및 풋 옵션 평가에 매우 중요합니다. 현물 시장의 거래자가 수익에 더 관심이 있고 미래 시장에 관심이 있다면 변동성과 위험에 대해 더 깊이 생각한다고 말할 수 있습니다.
거래자들은 시장이 매우 휘발성이라고 말하면 거래 세션 중에 통화 견적이 크게 바뀌는 것을 의미합니다. 시장의 높은 변동성은 투자자에게 더 높은 위험을 의미하지만 높은 수익의 기회를 더 많이 창출합니다. 많은 초보자 상인들은 변동이 심한 시장에 진입하여 더 큰 이윤을 찾고 신속하게 심각한 손실을 입었습니다. 주간 현물 환율 변동이 전일 종가 대비 2 ~ 3 %를 초과하지 않으면 침착 한 시장에서 거래 전략을 시작하고 테스트하는 것이 좋습니다. 경험 많은 투자자는 변동성이있는 시장 기회를 활용하여 변동성 차익 거래를 유도 할 수 있습니다.
통화 쌍 변동성에 대한 분석 정보는 공개되어있어 쉽게 접근 할 수 있습니다. 대부분의 경우 Forex 중개인이나 거래 플랫폼을 통해 제공됩니다. 수많은 통계 조사에 따르면 표준 편차에 대한 시장 변동성은 관측 기간의 제곱근에 비례한다는 경험적 규칙이 발견되었습니다. 그러나 변동성은 각기 다른 시장 부문에 따라 다르며 위에서 언급 한 규칙보다 훨씬 빠르게 증가 할 수 있습니다.
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휘발성 차익 거래 forex
본질적으로 묵시적인 변동성 (IV 또는 vol)은 주어진 기간 동안의 가격의 예상되는 변화이며 유용하지 않더라도 약간 특이한 지표입니다. IV는 다른 모든 것들이 동일 할 때 (가격, 기간 등) 옵션 가격 결정 모델의 요소이므로 IV가 높을수록 옵션 가격이 높아집니다.
FX 리스크 역전 (RRs)은 단순히 현재 현물 가격보다 높거나 낮은 Put 계약과 Call 계약 간의 암묵적 변동성의 차이로 간단히 표시됩니다. IV 전화를 걸기 만하면됩니다.
단점에도.
고맙습니다. 지금 휘발성 미소가 무엇인지 압니다.

휘발성 차익 거래 forex
Trading Volatility는 복잡성 때문에 평균 투자자가 극도로 위험한 사업으로 간주됩니다.
나는 가짜 전문가와 위장한 거래자가 거래 옵션과 변동성에 대해 쓴 많은 기사와 의견을 읽었습니다. Funnily 정도로, 나는 그들 중 대부분이 변동성 거래가 효과가 없다는 사실에 대해 불평하고 일관된 이익을 얻으려면 다른 전략을 사용해야한다고 알았다.
분명히 이것은 사실이 아니며 대부분의 거래자와 투자자는 변동성의 정확한 예측이 가져올 수있는 큰 이점을 이해하지 못합니다. 그것을 분해하자.
지난 10 년 동안 변동성에 대한 많은 학술적 연구는 수많은 모델을 제시했으며 경쟁자에 대한 자신의 모델의 신뢰성을 높이기 위해 모든 "발명가"가 싸워야했습니다. 그러나 어느 모델이 최선인지에 대한 논란을 제쳐 놓고, 시장이 떨어지면 변동성이 훨씬 더 커진다는 사실에 모두 동의해야한다는 것이 분명합니다.
기술적 특수 용어에서 옵션 거래자는 변동성이 싸고 구매할 가치가 있다고 생각할 때 "나는 오래 변하기"라는 문장을 사용합니다. 그러나 그들이 그것을 말함으로써 정말로 무엇을 의미합니까?
실제로 변동성을 매수한다는 것은 기본 자산을 파는 것을 의미합니다. 뭐? 너 미쳤어?
좀 더 정확하게 설명하겠습니다. 당신이 옵션 트레이더이고 변동성이 싸다고 생각하는 경우 VIX, 확률 적 변동성 모델 또는 기술적 변동성 지표를 사용하는 경우와 상관없이 얻는 변동성의 추정치가 매우 낮다고 가정하고 있습니다. 변동성이 평균 반전이기 때문에 아마 당신은 급격한 시장 움직임을 기대할 것입니다. 그러나 변동성의 증가는 일반적으로 시장을 몰아 내고 상승 움직임에서 그 가치를 높이는 것이 "가짜 머리"보다 더 자주 발생하기 때문에 이해하기 쉽습니다. 즉, 변동성을 구매하면 효과적으로 근본적인 원인을 줄이는 것입니다.
정확성을 기하기 위해, 항상 그렇다고 볼 수는 없으며 변동성의 상승은 꾸준하고 견고한 상승 추세를 초기에 환영 할 수 있다고 말해야 만합니다.
그럼에도 불구하고 마지막으로 분석가, 계량 경제학자 및 양적 거래자들은 신용 경색이 발생하기 전에는 변동성이 너무 싸다고 말했고 이후 변동성은 최근 퇴색 한 위대한 황소 시장 때보 다 낮은 수준으로 떨어졌습니다.
그럼 뭐 할거야?
너는 변동성을 사거나 기초를 짧게 할 것인가? 죄송합니다.