옵션 거래 계약

나스닥 옵션 트레이딩 가이드.

현재 주식 옵션은 현대에 도입 될 가장 성공적인 금융 상품 중 하나로 환영 받고 있습니다. 옵션은 포트폴리오를 보호하거나 추가 투자 수익을 창출하는 데있어서 귀하, 투자자, 유연성, 다양 화 및 통제를 제공하는 탁월하고 신중한 투자 도구로 입증되었습니다. 이 옵션을 사용하여 옵션을 교환하는 방법을 배우는 데 도움이되는 가이드가되기를 바랍니다.

옵션 이해.

옵션은 거의 모든 시장 조건과 거의 모든 투자 목표에 효과적으로 사용될 수있는 금융 상품입니다. 여러 가지 방법 중 몇 가지 옵션 중에서 선택할 수 있습니다.

시장 가격 하락에 대한 투자를 보호하십시오 현재 또는 신규 투자에 대한 소득을 늘리십시오 저금으로 주식을 구입하십시오. 주식을 소유하지 않고 주식 가격이 상승 또는 하락할 때 혜택을 받으십시오.

거래 옵션의 이점 :

질서 정연하고 효율적이며 유동성있는 시장.

표준화 된 옵션 계약은 질서 정연하고 효율적이며 유동성있는 옵션 시장을 허용합니다.

적응성.

옵션은 매우 다양한 투자 도구입니다. 독특한 위험 / 보상 구조로 인해 옵션을 다른 옵션 계약 및 / 또는 기타 금융 상품과 다양한 조합으로 사용하여 이익이나 보호를 추구 할 수 있습니다.

지분 옵션을 통해 투자자는 특정 기간 동안 가격을 고지 할 수 있습니다. 이 기간에 투자자가 주식을 100 주식을 구매하거나 판매 할 수있는 프리미엄 (가격)은 주식을 직접 소유하기 위해 지불하는 금액의 비율에 불과합니다 . 이를 통해 옵션 투자자는 자신의 투자 권력을 활용하면서 주식 가격 움직임으로부터 잠재적 보상을 증가시킬 수 있습니다.

구매자의 위험 제한.

위험이 경계를 가질 수없는 다른 투자와 달리 옵션 거래는 구매자에게 정의 된 위험을 제공합니다. 옵션 구매자는 옵션의 가격 인 프리미엄을 절대 잃을 수 없습니다. 특정 가격으로 기본 유가 증권을 매수 또는 매도 할 수있는 권리가 주어진 날짜에 만기되기 때문에 옵션 계약의 수익성있는 행사 또는 매각 조건이 만료일까지 충족되지 않으면 무위험으로 만료됩니다. 반면에 발견 된 옵션 판매자 (옵션의 공개되지 않은 작가라고도 함)는 무한 위험에 직면 할 수 있습니다.

이 옵션 트레이딩 가이드는 주식 옵션의 특성과 이러한 투자가 다음과 같은 부문에서 어떻게 작용하는지에 대한 개요를 제공합니다.

옵션 견적을 얻으십시오.

옵션 체인 시트를 보려면 아래에 회사 이름이나 기호를 입력하십시오 :

옵션 센터 홈.

즐겨 찾기 편집.

아래 텍스트 상자에 최대 25 개의 기호를 쉼표 또는 공백으로 구분하여 입력하십시오. 이 기호는 해당 페이지에서 사용하기 위해 세션 중에 사용할 수 있습니다.

나스닥 경험을 커스터마이징하십시오.

선택한 배경색을 선택하십시오.

견적 검색을위한 기본 대상 페이지 선택 :

선택 사항을 확인하십시오 :

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옵션 계약의 정의.

옵션 거래에 대한 소개를 시작하는 가장 좋은 방법은 옵션이 무엇인지 정확하게 정의하는 것입니다. 일반적으로 간단히 옵션이라고 부르지 만, 전체 계약 기간은 양 당사자 간의 재정적 계약이기 때문에 옵션 계약입니다. 매우 기본적인 용어로 특정 자산에 대한 미래의 거래를 특정 가격으로 지정합니다.

계약서의 구매자는 명시된 거래를 시작할 권리가 있지만 의무는 아닙니다. 계약을 체결 한 판매자는 계약을 체결하기로 선택한 경우 거래를 수행 할 의무가 있습니다.

특정 계약에 대한 조건을 기본적으로 구성하는 옵션에는 몇 가지 특성이 있습니다. 옵션 계약을 정의하는 가장 쉬운 방법은 해당 특성을 식별하고 그 특성을 설명하는 것입니다. 우리는 아래에 그 작업을 정확하게 수행했으며, 그들이 무엇인지, 어떻게 작동하는지 명확히 이해할 수있는 몇 가지 예제 옵션을 제공했습니다.

참여한 당사자들.

옵션 계약은 소유자와 작가의 두 당사자로 구성됩니다. 소유자는 사실상 계약자이며, 소유자는 실제로 구매자입니다. 계약서 작성자가이를 구매자에게 판매하면 구매자로부터 지불금을 수령하며 이는 일반적으로 프리미엄이라고합니다.

계약자는 명시된 거래에 참여할 수있는 옵션을 가지고 있으며, 소지자가 계속 진행하고자하는 경우 거래에 참여해야하는 작가입니다. 보유자가 계약서에 명시된 거래를 시작하기로 선택하면 옵션을 행사한다고합니다. 소유주가 언제라도 옵션을 행사하지 않기로 결정하면 계약은 만료되고 결국 중단됩니다.

여기에서 옵션을 연습하는 방법에 대한 자세한 내용을 볼 수 있습니다.

기초 자산.

옵션은 파생 형식입니다. 이는 기본적으로 기본 자산에서 가치를 끌어내는 것을 의미합니다. 옵션 계약에서 기본 자산은 보유자가 수행 할 수있는 거래에서 명시된 자산입니다.

예를 들어, 계약으로 인해 회사는 X 사의 주식을 매입 할 권리가 있으며, 이 경우 X 사 주식이 기본 자산이됩니다. 기본 보안이라는 용어도 일반적으로 사용되지만 두 용어 모두 동일한 것을 나타냅니다.

옵션의 기본 자산이 될 수있는 다양한 금융 상품이 있습니다. 주식이 가장 일반적으로 사용되는 자산이지만 채권, 지수, 외화, 상품 또는 선물도 모두 사용할 수 있습니다. 기본 자산이 다른 자산의 집합 인 바구니 옵션도 있습니다.

파업 가격.

파업 가격은 보유자가 옵션을 행사하기로 결정한 경우 지정된 거래가 수행되는 가격입니다. 예를 들어, X 사의 주식을 매입 할 권리를 보유하는 옵션 계약은 50 달러의 행사 가격을 가질 수 있습니다. 따라서 보유자는 그 주식의 실제 거래 가격이 당시에 무엇인지에 관계없이 작가로부터 50 달러로 해당 주식을 구입할 권리가 있습니다.

스트라이크 가격은 가장 일반적으로 사용되는 용어이지만 행사 가격으로도 알려져 있습니다.

만료 날짜.

옵션의 만료일은 계약이 만료되는 날짜입니다. 옵션은 일반적으로 비교적 단기간이며 단 몇 주간 지속되지만 몇 달 또는 1 년 동안 지속될 수도 있습니다. 만기일이 지났고 보유자가 옵션을 행사하지 않기로 결정한 경우 계약은 쓸모 없게됩니다.

옵션 유형.

다양한 종류의 옵션이 있습니다. 왜냐하면 다양한 방법으로 분류 될 수 있기 때문입니다. 그러나 매우 넓은 의미에서 그들은 보유자에게 기본 자산을 매매 할 권리를 부여하는지 여부에 따라 분류 할 수 있습니다. 이러한 의미에서 기본적으로 두 가지 주요 유형이 있습니다. 보유자에게 파생 상품을 파생 상품 가격으로 구입할 수있는 권리를 부여하는 통화 옵션 및 파생 상품을 파생 상품 가격으로 판매 할 수있는 권리를 부여하는 옵션을 제공한다.

실제로 풋 옵션을 구매할 기본 자산을 실제로 보유 할 필요는 없지만, 기본 자산을 판매 할 수있는 옵션을 선택하면 이론적으로 기본 자산을 구매해야합니다. 그 점.

자세한 내용은 옵션 유형 섹션을 참조하십시오.

옵션 스타일.

옵션을 분류 할 수있는 또 다른 방법은 운동 스타일을 기반으로합니다. 그들은 기본적으로 두 가지 스타일 중 하나 일 수 있습니다 : 아메리칸 스타일 또는 유럽 스타일. 이 용어는 지리적 인 것과 아무 관련이 없습니다.

미국식 옵션은 계약 기간 동안 만료일을 포함하여 언제든지 보유자가 옵션을 행사할 수있는 옵션입니다. 유럽 ​​스타일 옵션은 소지자가 만료 시점에 옵션을 행사할 수있는 옵션입니다. 아메리칸 스타일 옵션은 분명히 소유자에게 훨씬 더 많은 유연성을 제공하며, 이 때문에 그들은 일반적으로 구매하는 것이 더 비쌉니다.

옵션 결제.

보유자가 옵션을 행사하면 계약이 효과적으로 처리되고 결제가 발생할 수있는 두 가지 방법이 있습니다. 그들은 물리적 인 타협과 현금 결제입니다.

실제 결제는 기본 자산이 합의 된 행사 가격으로 구매자와 소유자간에 실제로 이전되는 곳입니다. 예를 들어, 파업 가격이 50 달러 인 회사 X 주식을 기반으로 한 통화 옵션 보유자가 옵션을 행사하기로 결정한 경우 주당 50 달러의 가격으로 회사 X 주식을 실제로 구매하게됩니다.

현금 결제는 보유자가 자신의 선택권 행사를 통해 효과적으로 얻을 수있는 이익을 기반으로 현금 지불을받는 곳입니다. 위 예제가 현금 결제 옵션이고 X 회사의 주식이 실제로 $ 55로 거래 되었다면, 소유자는 결제시 소유 한 계약 당 $ 5 지불을 받게됩니다. $ 5는 주식을 50 달러에 사서 55 달러의 거래 가격으로 판매함으로써 얻을 수있는 이익을 나타냅니다.

자세한 내용은 옵션 정산을 참조하십시오.

입찰하고 가격을 물어보십시오.

옵션 계약서의 작성자가이를 구매자에게 판매하면 구매자는 구매 옵션을 구매하기 위해 지불합니다. 그러나 구매자가 지불하는 금액은 작가가받는 금액과 다릅니다.

선택권은 전형적으로 거래가 시장 제작자에 의해 촉진되는 공공 거래소에서 사고 팔린다. 기본적으로 옵션 계약에 대한 시장이 항상 존재하도록 보장하기 위해 존재합니다. 누군가가 팔고 싶어하고 구매자가없는 경우, 마켓 메이커는 구매자의 역할을하여 필요한 거래를 완료합니다. 누군가가 살고 싶어하지만 판매자가 없다면, 마켓 메이커는 판매자로서 행동 할 것입니다.

마켓 메이커는 매 거래마다 적은 수익을 올립니다. 옵션 계약은 입찰 가격과 높은 매입 가격의 두 가지 가격으로 거래소에 표시됩니다. 입찰 가격은 귀하가 서면 옵션 계약에 대해받을 가격이며, 가격은 귀하가 구매할 때 지불하게되는 가격입니다.

옵션 계약은 서면 작성 시점에 구매자에게만 판매되는 것이 아니라, 기존 옵션 계약자는 다른 옵션을 구매자에게 판매 할 수 있습니다. 다시 판매자는 입찰 가격을 받고 구매자는 가격을 지불합니다.

옵션 가격에 대한 자세한 내용은 여기를 참조하십시오.

옵션 계약의 예.

옵션 계약이 무엇인지 완전히 이해할 수 있도록 몇 가지 다른 특성을 특징으로하는 몇 가지 예를 아래에 제공했습니다.

기본 자산 : 회사 X의 재고

가격 : $ 50.

유효 기간 : 2013 년 4 월 30 일.

옵션 유형 : 통화 옵션.

옵션 스타일 : American Style.

정산 : 물리적 정산.

위 계약을 작성하려면 2013 년 4 월 30 일까지 언제든지 X 회사 주식을 50 달러로 구매할 권리를 보유자에게 부여해야합니다. 보유자는 미국 스타일 옵션 계약이므로 언제든지 옵션을 행사할 수 있습니다 . 주식 보유자가 옵션을 행사하기로 결정했다면 주식이 거래되는 가격에 관계없이 X 회사 주식을 $ 50로 매각해야합니다.

관련 주식을 소유하고 있지 않다면, 먼저 주식을 구입 한 다음 보유자에게 팔아야합니다. 서면 및 판매 된 모든 계약에 대해 $ 1.00의 입찰 가격을 받게됩니다. 보유자가 만료일까지 옵션을 행사하지 않기로 결정하면 무효화되고 귀하의 의무가 중지됩니다.

위 계약을 구매하는 경우, 2013 년 4 월 30 일까지 언제든지 X 회사 주식을 50 달러로 구매할 수있는 권리가 있지만 의무는 없습니다. 옵션을 행사하기로 결정하면 50 달러를 지불하게됩니다 주식을 보유하고 물리적으로 주식을 소유하게됩니다.

주식이 $ 50보다 높은 가격으로 거래되고 있다면 당신은 분명히 옵션을 행사할 것입니다. 그래서 원한다면 이익으로 주식을 즉시 팔 수 있습니다. 또는 원하는 경우 주식을 보유 할 수도 있습니다. 구입 한 모든 계약에 대해 1.20 달러의 부탁 가격을 지불하게됩니다. 만료일까지 옵션을 행사하지 않기로 선택하면 계약이 무용지물이됩니다.

기본 자산 : 회사 Y.

스트라이크 가격 : $ 25.

유효 기간 : 2013 년 5 월 30 일.

옵션 유형 : Put 옵션.

옵션 스타일 : 유럽 스타일.

화해 : 현금 결제.

위 옵션 계약을 작성하려면 2013 년 5 월 30 일에 회사 Y 주식을 25 달러에 판매 할 권리를 보유자에게 부여해야합니다. 보유자는 유럽 스타일 옵션이므로 그 시점에서 옵션을 행사할 수 있습니다.

현금 결제 옵션은 일반적으로 소유자가 효율적으로 수익을 올리면 자동으로 정산됩니다. 회사 Y 주식이 만료 시점에서 20 달러를 거래했다면, 보유자는 이론적으로 20 달러로 주식을 살 수 있고 5 달러 이익으로 25 달러로 팔 수 있습니다. 그 시나리오에서, 현금 결제는 서면 계약서 당 5 달러가들 것입니다. 주식이 25 달러 이상에서 거래 되었다면 그 계약은 무용지물이 될 것입니다. 작성된 모든 계약에 대해 1.50 달러의 입찰 가격을 받게됩니다.

위의 옵션 계약을 구매할 경우 2013 년 5 월 30 일에 회사 Y 주식의 작가를 25 달러에 판매 할 권리가 있지만 의무는 없습니다. 현금 결제 옵션으로는 자동으로 당신이 이익을 얻었다면 운동을합니다.

Y 회사 주식이 만료 시점에서 $ 15에서 거래했다면, 당신은 $ 10만큼 효과적으로 이익을 얻을 것입니다. 소유하고있는 모든 계약에 대해 $ 10의 계약 작가로부터 현금 결제를 받게됩니다. 주식이 25 달러 이상에서 거래 되었다면, 옵션을 행사할 때 아무런 이익이 없으며 계약이 무용지물이 될 것입니다.

옵션 계약이란 무엇입니까?

옵션 거래 방법.

By Beth Gaston Moon, InvestorPlace Contributor.

구현 한 옵션 전략을 사용하여 원하는만큼 크거나 작은 지주를 만들 수 있습니다. 실제로 당신, 투자 목표 및 위험 허용 범위에 달려 있습니다.

또한 옵션을 구매할 때 가격은 계약 당 가격이 아니라 주당 가격임을 기억해야합니다. 실제 가격을 결정하려면 아래의 간단한 계산을 수행해야합니다.

프리미엄 옵션.

옵션 계약을 구입하면 해당 계약을 보유하는 것과 함께 진행되는 특권에 대해 보험료를 지불하게됩니다. 당신은 주식의 전체 가치를 지불하지 않습니다. 예를 들어 투자 자본 중 일부를 Google (GOOG)에 투입하려는 경우 주당 625 달러를 지불해야합니다. 500 주를 사면 그 투자는 부동산과 동일합니다!

우리는 시장을 그렇게 할 수는 없지만 유일한 방법은 아니며 최선의 방법이 아닐 수도 있습니다. 그리고 확실히 가장 비싼 방법이 아닙니다. 그러나 Google을 사용하는 방법이 있습니다. 수천 개의 다른 주식들; 초기 투자가 훨씬 적고 SURPASS (백분율 기준)와 동등하거나 종종 같은 잠재 수익률을 보이며 전통적인 주식 투자자가 경험할 수있는 수익을 얻을 수 있습니다. 옵션은 포트폴리오에 3 자릿수의 주식을 보유 할 수없는 소규모 투자자를 위해보다 다양한 주식 및 ETF에 대한 문호를 열 수 있습니다.

옵션 돈, 돈, 돈에서.

옵션의 가격을 측정 할 때이 세 가지 용어가 사용됩니다. 돈, 돈, 돈에서. 재생할 수 있습니다. 당신은 단순히 파업 가격 (그리고 기본 주식의 가격)을 보면서 어떤 옵션이 있는지 알 수 있습니다.

옵션은 & ldquo; the money & rdquo; 파업 가격이 기본 증권의 시장 가격과 동일한 경우. 예를 들어, Google이 620 달러를 거래하고 있고 1 월 620 옵션을 보유하고 있다면, 귀하는 그 돈으로 & rdquo; (전화 나 풋을 소유하든).

통화 옵션은 통화 & amp; rdquo; 파업 가격이 기본 주식의 시장 가격보다 낮을 때 풋 옵션의 경우 반대가됩니다. 돈 & rdquo;에서 put은 & ldquo; 파업 가격이 기본 주식의 시장 가격보다 높을 때

예를 들어, Google 1 월 620 통화 옵션을 지금 구입하고 2 주 후 Google이 623 달러를 거래하면 그 돈은 3 달러가됩니다. 간단한 수학 : $ 623.00 주가에서 $ 620 파업 가격을 뺀 것이 $ 3.00입니다. 비슷하게, 1 월 625 일에 2 달러를 지불하면 파업 가격과 주가의 차이를 보게된다.

통화가 & ldquo; 통화 중입니다 & rdquo; 옵션의 파업 가격이 기본 주식의 시장 가격을 초과하는 경우. 다시 말하면, 풋 옵션의 경우, 파업 가격이 기본 주식의 시장 가격보다 낮을 때 또는 반대가됩니다.

몇 주 전에 1 월 620 통화 옵션을 구입했고 현재 Google이 618.10 달러에 거래 중이라면 $ 1.90 ($ 618.10 & ndash; $ 620 = - $ 1.90)의 돈이 소진 될 것입니다. 한편 615 년 1 월은 3.10 달러 (618.10 달러, 615 달러 = 3.10 달러)가 될 것이다.

더 많은 예제를 보려면 아래 차트를보십시오.

이제 옵션의 가격이 어떻게 결정되는지 이야기 해 보겠습니다.

InvestorPlace Media, investorplace / 2012 / 04 / what-are-options-contracts /에서 인쇄 된 기사.

& copy; 2017 InvestorPlace Media, LLC.

InvestorPlace의 기타 정보

InvestorPlace에 대한 추가 정보 :

FinancialContent Services, Inc. 에 의해 제공되는 금융 시장 데이터 판권 소유. 나스닥 지수는 적어도 15 분 지연됐으며 나머지는 20 분 이상 지연됐다.

저작권 및 사본; 2017 InvestorPlace Media, LLC. 판권 소유. 9201 Corporate Blvd, Rockville, MD 20850.

옵션 계약.

'옵션 계약'이란 무엇입니까?

옵션 계약은 만기일 이전에 파격 가격으로 언급 된 미리 설정된 가격으로 기본 보안에 대한 잠재적 거래를 촉진하기위한 두 당사자 간의 합의입니다. 두 가지 유형의 계약은 주식 및 주식 지수의 방향을 추측하기 위해 구입하거나 소득을 창출하기 위해 매매 할 수있는 콜 옵션과 풋 옵션입니다.

'옵션 계약 해지'

콜 옵션은 주식이나 인덱스에 대한 레버리지 베팅으로 구입할 수 있으며 풋 옵션은 가격 하락으로 이익을 내기 위해 구매할 수 있습니다. 콜 옵션의 구매자는 계약서에 명시된 수의 주식을 파업 가격으로 매입 할 권리가 있지만 의무는 없습니다. Put 구매자는 계약서의 파격 가격으로 주식을 매도 할 의무는 없지만 권리를 가진다. 반면 옵션 판매자는 구매자가 콜 옵션을 실행하여 기본 보안을 구매하거나 판매 옵션을 실행하기로 결정한 경우 거래 상대방을 처리해야합니다.

전화 옵션 계약.

옵션 계약 조건은 기본 보안, 기본 보안을 처리 할 수있는 가격, 계약 가격 및 만료 날짜라고합니다. 표준 계약은 100 주를 다루지 만, 주식 분할, 특별 배당 또는 합병을 위해 주식 금액을 조정할 수 있습니다.

콜 옵션 거래에서 계약자 또는 계약서를 판매자 (구매자라고도 함)로부터 구매할 때 직책이 열립니다. 거래에서 매도인은 파업 가격으로 주식을 매도 할 의무를 부담하기 위해 프리미엄을 지급 받는다. 판매자가 판매 할 주식을 보유하고있는 경우 그 지위를 보상 대상 통화라고합니다.

예를 들어, 주식 거래가 60 달러 인 경우 통화 기록자는 한 달 만료로 65 달러에서 통화를 판매 할 수 있습니다. 주가가 $ 65 이하로 유지되고 옵션이 만료되면 통화 기록자는 주식을 보유하고 통화를 다시함으로써 다른 보험료를 징수 할 수 있습니다. 주식 가격이 65 달러를 넘는다면, 구매자는 65 달러로 구매자에게 주식을 부른다. 구매자는 주식을 구매하는 것이 원하는 결과가 아닌 경우 옵션을 판매 할 수도 있습니다.

옵션 넣기.

Put 옵션의 구매자는 기본 주식 또는 지수의 가격 하락을 추측하고 계약의 파업 가격으로 주식을 판매 할 권리를 보유합니다. 만료되기 전에 주가가 행사 가격보다 낮아지면 구매자는 주식을 파 트 가격으로 구매할 수 있도록 판매자에게 할당하거나 주식이 포트폴리오에 보유되지 않은 경우 계약을 판매 할 수 있습니다.